Derivative - et uunnværlig verktøy marked

På grunn av sin fleksibilitet og multidimensionality derivatmarkedet tilbyr store muligheter for kostnadsreduksjoner, risiko forsikring, men kan føre til en rekke kriser. Det var deres truende kraft ligger i den manglende kontroll med derivater volumer vekst. Til tross for denne tvilsomme rykte, disse finansielle instrumentene er lenket interesse i lang tid. Derivative - hva er dette? Hva er "spise"?

Hva betyr ordet deriverte?

På engelsk derivat - er "avledet". Og hva sier en slik betegnelse? Derivative - et finansielt derivat. Med andre ord, det er en forpliktelse som du trenger for å sette det underliggende aktiva underliggende derivatet inntil en viss tid. Også et derivat - et finansielt instrument for futures transaksjoner, dvs. avtaler av flere partier, som er pre-definere sine plikter og rettigheter i fremtiden i forhold til underliggende verdier.

Som refererer til derivater av aksjemarkedet?

Finansielle derivater - det er, per definisjon, futures og terminkontrakter, OTC og børsomsatte opsjoner, børshandlede derivater på bytteavtaler og bytter seg selv.

Hvilke funksjoner derivater?

Derivative - en sikkerhet som utfører visse funksjoner. For eksempel er det viktig funksjon sikring (forsikring) muligheten for immaterielle eiendeler prisendringer i fremtiden (som inkluderer aksjeindekser), for varer i verdien av lån. Dette er hele essensen av derivater finansmarkedene. Hvis vi snakker om sikring råvarederivater det - er viktige regulatoriske verktøy som tillater råvareprodusenter for å sikre mot mulige fremtidige negative endringer i prisene på sine produkter.

Hvorfor er det "derivative" instrumenter?

Til tross for den tilsynelatende kompleksitet av derivater - er papirer med en forholdsvis enkel å bruke. De kalles derivater fordi dannelsen av prisene på derivater er avhengig av verdiendring på det underliggende aktiva, som ligger på deres kjerne. For eksempel, hvis prisen på gull endres, da prisen på derivatet vil også bli gitt til ham. Det er derfor du alltid må snakke med noen underliggende aktiva knyttet en eller annen avledet finansielt instrument.

Hva er de typer derivater?

Det er flere hovedtyper av finansielle instrumenter.

1. Derivater på valuta- og aksjemarkedene, som er en kontrakt for kjøp og salg av ulike valutaer. Ufravikelig krav - versjon etter en tid, som avhenger av valutakursen til å kjøpe eller selge valuta, og i tilfelle av aksjemarkedet er det en direkte avhengighet av den underliggende aktivum er en aksje. Slike derivater kan også klassifiseres ytterligere i tre hovedgrupper: forover / future, og opsjoner. Den første er direkte avhengig av framtidige priser på de underliggende aktiva. Swaps avhenge av forholdet mellom prisen i øyeblikket til pris i fremtiden. Alternativer - fra endringer i verdien, men i mindre grad enn de futures og forwards. Disse gruppene, i tillegg til bytter, kalt "hoved derivater".
2. Derivater interesse. Dette verktøyet har dukket opp takket være destabilisering av rentebinding av kortsiktige renter. Renter derivat - et instrument sikrings sin søknad i tillegg påvirker tilbudet av likviditet i lånemarkedet og muligheten for å fikse spesifikke regler bedriftens overskudd i fremtiden. Den mest brukte i det internasjonale markedet har funnet rentebytteavtaler, opsjoner "Flora" og "cap".
3. Kredittderivater - det er strukturerte børsnoterte finansielle instrumenter, som skiller kredittrisiko av eiendelene til fremtiden overføring av sin motpart. Disse derivater verdipapirer tillater mottaker å bære kredittrisikoen på eiendeler garantist på siden uten å måtte selge eiendelen.