Hva tiltrakk tradere vare derivatmarkedene?

Børshandlede derivater markeder er virtuell plattform på hvilke spesifikke kontrakter handles - futures og opsjoner. Disse verktøyene er også kalt derivater, eller derivater, fordi de kommer fra en bestemt eiendel.

For eksempel i aksjemarkedet handles aksjer i et bestemt selskap, og på futures - futures og opsjoner på disse aksjene. Derivatene har en viss periode av ytelse. Og det er derfor de markeder der de omsettes, kalles haster. Når det gjelder handel i futures markedene i lang tid i forkant av den klassiske, fordi derivater har betydelige fordeler fremfor aksjer.

Effekten av "leverage"

Derivater - kontrakter med utsatt betaling. I dag for å kjøpe futures, trenger ikke å betale hele kostnaden. Når du åpner en posisjon i markedet bare et kvartal trader konto en viss - garantistøtte. Størrelsen avhenger av verktøyet og den nåværende markedssituasjonen, men vanligvis holder i 5-20% av kontraktsverdien. Det viser seg at en trader kan håndtere mengden er flere ganger større enn sine egne midler. Det er å handle med en "skulder". For eksempel, derivatmarkedet av Moskva-børsen gjør det mulig å handle derivater på blue chips med "skulder" 1: 7. Futures på RTS-indeksen var handel med en maksimal "skulder" 1:10 og kontrakter på valutapar - 01:14.

Dette kredittfasilitet eksisterer i aksjemarkedet, men han innså på bekostning av lånte midler. Derfor setter megleren sine egne betingelser. Dermed blir størrelsen på "skulderen", som regel ikke overstiger 1: 2, og for levering av en slik kreditt vil bli belastet. En terminmarkedet gjør tradere å bruke mer "leverage" gratis.

Et bredt utvalg av verktøy

Et annet pluss globale derivatmarkedet - et bredt utvalg av verktøy tilgjengelig for handel. Som underliggende aktiva av futures og opsjoner kan fungere som verdipapirer, valuta parene, aksjeindekser, renter, volatilitetsindikatorer (frekvensen av endring i formuespriser), varer - metaller, energi, landbruksprodukter. Og handel med dem betyr ikke at tilbudet av en eiendel, for eksempel olje, korn eller valuta. Traders kan åpne en posisjon til å tjene (tap eller gevinst) og frem til dato for gjennomføring av kontrakten for å gjøre en omvendt transaksjon.

Derivatmarkedet av Moskva børsen tilbyr handelsfolk mer enn 60 verktøy for handelen. Men de fleste av dem ennå ikke godt spunnet. Men derivater i Russland har en veldig kort historie, og sannsynligvis deres "gullalder" er ennå ikke kommet. Men nå det russiske markedet av futures og opsjoner på kontantstrømmen er nesten to ganger høyere enn aksjemarkedet.

lave provisjoner

Små avgifter - en annen funksjon som skiller derivatmarkedet. Exchange og meglere kreve en flat avgift for hver kjøpt eller solgt kontrakt. Først av alt er det viktig for handelsfolk engasjert i en rekke transaksjoner i løpet av trading session. Ved gjennomføringen av denne strategien på aksjer provisjoner til å ta brorparten av fortjenesten. Eller en betydelig økning i tap. Mens det i mange markeder for derivathandler gjennomført inne, sett redusert utveksling og kurtasje.

begrense tap

På spot-markedet budgivere begrense størrelsen på risikoen for transaksjonen, utsette stoppordre. Men på grunn av "glidning" under sterke kursbevegelser, samt tekniske årsaker, resultatene deres kan ikke garanteres å være 100%. Mange tradere vet hvor mye som kan ta en "stopp" hvilende tid. På samme tid futures markedet gjør det mulig å fullt ut sikre mot slike problemer. For dette formålet, bruke opsjoner, ofte i forbindelse med eller futures posisjoner i det underliggende aktiva. I kraft av opsjonsavtalen spesifikk av sin kjøperen ikke kan tape mer enn betalt for det beløpet. Dette gjør det mulig å koste strategi med et forhåndsbestemt nivå og det potensielle tapet av resultatvekst.

Muligheten til å tjene i enhver situasjon

Som du vet, når trading aksjer kan tjene penger bare på prisen beveger seg i en gunstig retning. I dette tilfellet må den næringsdrivende ikke bare gjette hvor markedet vil gå, men vente på en sterk bevegelse. Men futures markedet gjør det mulig å bygge strategier som har potensial til å tjene i enhver markedssituasjon. For eksempel kan de som genererer inntekter med en sterk endring i prisen på det underliggende aktiva uavhengig av retning. Slike strategier er brukt i påvente av resonant pressemelding, offentliggjøring av rapporter om utsteder og i andre tilfeller. Eller omvendt, kan du tjene på det faktum at prisen på et aktivum for en lang tid nesten står stille. Du kan satse på stige eller falle er ikke et bestemt selskap, og hele markedet. Eller gjør arbitrasje mellom prisen på et aktivum i aksjemarkedet og futures på det - på futures. I tillegg er åpningen i derivatposisjonene, motsatt posisjon i den underliggende, kan beskytte dem mot risiko (sikring) med negative forventninger. Futures og opsjoner tillate å bygge en rekke ulike strategier.

Med riktig drifts med derivater tradere enorme muligheter til å tjene og beskytte sine eiendeler. Men vi må ikke glemme den høye risikoen som utgjøres av derivater på sitt tankeløs bruk. Spesielt gjelder dette for spekulative operasjoner. Faktisk, takket være effekten av "leverage" gjentatte ganger øker ikke bare profitt, men også tap. Derfor er futures-markedet svært viktig å anvende prinsippene for risiko- og kapitalstyring.