Likviditetskoeffisient: Formelen på balanse og normativ verdi

En av indikatorene på firmaets aktivitet er likviditetsnivået. Den vurderer kredittverdigheten til organisasjonen, dens evne til fulle og beregnet på forpliktelsene i tide. Flere detaljer om hvilke likviditetsforhold som eksisterer , formler for en ny balanse for beregning av hver indikator er presentert i artikkelen under.

Essensen

Likviditet er graden av dekning av gjeld av selskapets eiendeler. Sistnevnte er delt inn i grupper, avhengig av konverteringsperioden til kontanter. Ifølge denne indikatoren er det anslått:

• Firmaets evne til å reagere raskt på økonomiske problemer;
• Evnen til å øke aktiva med økende salgsvolum;
• Evnen til å tilbakebetale gjeld.

Likviditetsgrader

Utilstrekkelig likviditet uttrykkes i fravær av evnen til å betale gjeld og gjeld. Det er nødvendig å selge anleggsmidler, og i verste fall - å likvide organisasjonen. Forverring av den finansielle situasjonen gjenspeiles i en reduksjon av lønnsomheten, tap av kapitalinvesteringer til eiere, forsinkelse i betaling av renter og en del av hovedstolsgjelden på lånet.

Krisen for akutt likviditet (formelen for balansen for beregningen vil bli presentert senere) reflekterer forretningsenhetens evne til å betale gjelden fra tilgjengelige midler i regnskapet. Gjeldende solvens kan påvirke forholdet til kunder og leverandører. Hvis foretaket ikke er i stand til å tilbakebetale gjelden til rett tid, er den fortsatte eksistensen sin tvil.

Eventuelt likviditetsforhold (balansenes formel for beregningen vil bli presentert senere) bestemmes av forholdet mellom eiendeler og forpliktelser i organisasjonen. Disse indikatorene er delt inn i fire grupper. Tilsvarende kan likviditetsforholdet (en formel for balansen for beregning er nødvendig for analysen av aktiviteter) bestemmes separat for raskt og sakte realiserbare eiendeler og forpliktelser.

eiendeler

Likviditet er evnen til bedriftens eiendom til å generere en viss inntekt. Hastigheten av denne prosessen gjenspeiler bare likviditetsforholdet. Formelen for balansen for beregningene vil bli presentert senere. Jo mer det er, jo bedre er bedriften "på sine føtter".

Vi vil rangere eiendeler med hastigheten på konverteringen til kontanter:

• Penger på kontoer og på kassekontoret;
• Veksler, egne verdipapirer;
• Utestående gjeld til leverandører, utstedte lån, verdipapirer av andre foretak;
• forsyninger;
• utstyr;
• strukturer;
• WIP.

Nå deler vi eiendelene inn i grupper:

• A1 (den mest likvide): midler i kontanter og på kontoen i banken, aksjer av andre foretak.

• A2 (raskt solgt): Kortsiktig gjeld av motparter.

• А3 (sakte solgt): aksjer, WIP, langsiktige investeringer.

• A4 (vanskelig å selge) - anleggsmidler.

En bestemt ressurs er tilordnet en eller annen gruppe, avhengig av bruksgraden. For eksempel, for en maskinbyggingsfabrik, vil dreiebenken referere til "varebeholdninger" og en sammenstilling laget spesielt for utstillingen - til anleggsmidler med en levetid på flere år.

gjeld

Likviditetsforholdet, formelen for balansen som presenteres nedenfor, bestemmes av forholdet mellom eiendeler og gjeld. Sistnevnte er også delt inn i grupper:

• P1 - de mest etterspurte forpliktelsene.
• P2 - lån med gyldighet på opptil 12 måneder.
• P3 - andre langsiktige lån.
• P4 - reserver av bedriften

Linjene i hver av de opplistede gruppene bør falle sammen med likviditetsnivået av eiendeler. Derfor, før du utfører beregningene, er det ønskelig å modernisere regnskapet.

Likviditet i balansen

For ytterligere beregninger er det nødvendig å sammenligne de monetære estimatene til gruppene. I dette tilfellet må følgende forhold tilfredsstilles:

• A1> П1.
• A2> Π2.
• A3> П3.
• A4 <П4.

Hvis de tre første av betingelsene ovenfor er oppfylt, vil den fjerde bli utført automatisk. Mangelen på midler til en av gruppene av eiendeler kan imidlertid ikke kompenseres av overabundance for en annen, da hurtigselgere ikke kan erstatte langsiktige eiendeler.

For å gjennomføre en omfattende vurdering beregnes det totale likviditetsforholdet. Formel etter balanse:

L1 = (A1 + (1/2) * A2 + (1/3) * A3) / (П1 + (1/2) * П2 + (1/3) * П3).

Den optimale verdien er 1 eller flere.

Informasjonen som presenteres på denne måten, mangler i detalj. En mer detaljert beregning av solvens utføres av en gruppe indikatorer.

Nåværende likviditet

Forretningsenhetens evne til å tilbakebetale kortsiktig gjeld på bekostning av alle eiendeler viser det nåværende likviditetsforholdet. Formel etter balanse (linjenumre):

Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Det er også en annen algoritme hvor det nåværende likviditetsforholdet kan beregnes. Formel etter balanse:

K = (OA - langsiktige DZ - gjeld av grunnleggerne) / (flere forpliktelser) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

Jo høyere verdien av indikatoren er, jo bedre er solvensen. Dens normative verdier beregnes for hver bransje, men svinger i gjennomsnitt innen 1,49-2,49. En verdi på mindre enn 0,99 indikerer at virksomheten ikke er i stand til å avgjøre i tide, og mer enn 3 - en høy andel ubrukte eiendeler.

Koeffisienten gjenspeiler organisasjonens solvens ikke bare i øyeblikket, men også i ekstraordinære forhold. Det gir imidlertid ikke alltid et komplett bilde. I handelsforetak er verdien av indikatoren mindre enn den normative, mens for produksjonsvirksomheter er det ofte mer.

Urgent likviditet

Evnen til en økonomisk enhet til å tilbakebetale forpliktelser på bekostning av raske eiendeler, etter inventar, reflekterer forholdet mellom begrepet likviditet. Formel etter balanse (linjenumre):

Ksl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500-1550-1530).

eller:

K = (flere DZ + multipler av finaler + DS) / (flere lån) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).

Ved beregning av denne koeffisienten, som forrige, blir ikke reserver tatt i betraktning. Fra et økonomisk synspunkt vil implementeringen av denne gruppen av eiendeler gi selskapet de fleste tap.

Den optimale verdien er 1,5, minimumsverdien er 0,8. Denne indikatoren gjenspeiler andelen gjeld som kan dekkes fra kontantinntekter fra nåværende virksomhet. For å øke verdien av denne indikatoren, bør man øke volumet av egenkapital og tiltrekke seg langsiktige lån.

Som i forrige tilfelle er indikatorens verdi større enn 3, noe som indikerer den irrasjonelt organiserte kapitalstrukturen, som skyldes den langsomme omsetningen av varebeholdninger og veksten av kundefordringer.

Absolutt likviditet

Forretningsenhetens evne til å tilbakebetale gjelden på bekostning av kontanter reflekterer det absolutte likviditetsforholdet. Formel etter balanse (linjenumre):

Cal = (240 + 250) / (500-550-530).

Den optimale verdien er mer enn 0,2, minimumsverdien er 0,1. Det viser at 20% av organisasjonens presserende forpliktelser kan tilbakebetales umiddelbart. Til tross for rent teoretisk sannsynlighet for fremveksten av behovet for akutt tilbakebetaling av alle lån, er det nødvendig å kunne beregne og analysere det absolutte likviditetsforholdet. Formel etter balanse:

K = (kortsiktig finans + DS) / (korte lån) = A1 / (Π1 + Π2).

Beregningene bruker også kritisk likviditetsforhold. Formel etter balanse:

Kkl = (A1 + A2) / (П1 + П2).

Andre indikatorer

Manøvrerbarhet av hovedstaden: А3 / (АО - А4) - (П1 + П2).

Dens reduksjon i dynamikken ses som en positiv faktor, siden en del av midlene frosset i produksjonslager og kundefordringer frigis.

Andel av eiendeler i balansen: (balanse totalt - A4) / balanse totalt.

Tilgang med egenkapital: (P4 - A4) / (JSC - A4).

Organisasjonen må ha minst 10% av sine egne finansieringskilder i kapitalstrukturen.

Netto arbeidskapital

Denne indikatoren gjenspeiler forskjellen mellom arbeidsmidler og lån, leverandørgjeld. Dette er den delen av hovedstaden som er dannet av langsiktige lån og egenkapital. Formelen for beregning er:

Netto kapital = OA - Kortsiktige lån = s. 1200 - s. 1500

Overskudd av sirkulerende eiendeler over forpliktelser vitner om at foretaket er i stand til å tilbakebetale gjeld, har reserver for utvidelse av aktiviteten. Den normative verdien er større enn null. Mangelen på arbeidskapital indikerer at organisasjonen mangler tilbakebetaling av forpliktelser, og et betydelig overskudd - om irrasjonell bruk av midler.

eksempel

På balansen i foretaket er:

• Kontanter (DS) - 60 000 rubler.
• Kortsiktige investeringer (КФВ) - 27 000 gni.
• Kundefordringer (ДЗ) - 120 000 rubler.
• OS - 265 tusen rubler.
• NMA - 34 tusen rubler.
• Varebeholdninger (PZ) - 158 000 rubler.
• Langsiktig lån (CZ) - 105 000 rubler.
• Kortsiktige lån (CC) - 94 000 rubler.
• Langsiktig lån - 180 tusen rubler.

Det er nødvendig å beregne det absolutte likviditetsforholdet. Beregningsformel:

Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.

Den optimale verdien er mer enn 0,2. Virksomheten er i stand til å betale 43% av gjelden på bekostning av midler på bankkontoen.

Beregn forholdet mellom likviditet. Formel etter balanse:

Ks = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09.

Minsteverdien av indikatoren er 0.80. Hvis bedriften bruker alle tilgjengelige midler, inkludert gjeldsgjeld, vil dette beløpet være 1,09 ganger større enn eksisterende gjeld.

Vi beregner det kritiske likviditetsforholdet. Formel etter balanse:

Kkl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628.

Tolkning av resultater

I seg selv bærer koeffisientene ikke en semantisk belastning, men i sammenheng med tidsintervaller beskriver de detaljert virksomhetens virksomhet. Spesielt hvis de suppleres med andre estimater og en mer detaljert undersøkelse av eiendeler som regnskapsføres i en bestemt linje i balansen.

Illikvide aksjer kan ikke raskt realiseres eller brukes i produksjon. De bør ikke tas i betraktning ved beregning av nåværende likviditet.

I en organisasjon som inngår i en holdingsgruppe, tar ikke beregningen av likviditetsforholdet hensyn til indikatorene for intern kundefordringer og leverandørgjeld. Solvensnivået er bedre bestemt av det absolutte likviditetsforholdet.

Mange problemer vil føre til en overestimering av eiendeler. Inkludering i beregningen av innsamling av usannsynlig gjeld fører til feil (redusert) vurdering av solvens, og oppnår upålitelige data om organisasjonens økonomiske stilling.

På den annen side, med unntak av eiendeler fra beregningen, er sannsynligheten for å oppnå inntekt som lav, vanskelig å oppnå de normative verdiene for likviditetsindikatorer.