Portefølje av verdipapirer

Alle deltakerne i aksjemarkedet er innehavere av verdipapirer, totaliteten av som kalles en portefølje. Verdipapirporteføljen - er noen verdipapirer (aksjer av alle typer, obligasjoner og andre dokumenter) som er spesifikke befolkningen og tilhører samme person (fysisk eller juridisk).

Som regel inneholder verdipapirporteføljen finansielle instrumenter på ulike nivåer og utstedere. Dette gjøres for å gi større sikkerhet og beskyttelse mot eventuelle tap. Innehavere konsoliderer i sin portefølje er ofte diametralt motsatt papir av ulike bedrifter og organisasjoner. Portfolio helt avhengig av politikken til eieren. Også generert en portefølje av verdipapirer selskaper.

Securities er et marked der det er viktig å ha en intuitiv følelse for profitt. Verdipapirporteføljen er en egen eierens likheter med andre portefølje eiere. De er i det innledende valg av retningen til arbeid og prinsipper i henhold til visse kriterier.

Investoratferd kan være forskjellig. Ovennevnte sak kalles å bygge en portefølje beskyttelse. Med andre ord, sikkerheten portefølje av verdipapirer former for dokumenter, beregnet spor som er preget av relativt skjøre. En slik liste er vanligvis nizkodohoden.

Motvekt denne tilnærmingen er en aggressiv investeringsportefølje - et bestemt sett av dokumenter ervervet av eieren av som mot dem forventer en kraftig økning i prisen. Men slike forventninger er bare forutsigbar, slik at dannelsen av en aggressiv portefølje er alltid nervøs med alvorlig risiko. Det bør være klart at jo større er sjansene for snart motta penger, jo større er sannsynligheten for å falle i illikvide området.

Balansert portefølje av verdipapirer - er dannet av et sett av verdipapirer som ved investors representasjoner og rasjonelt kombinerer pålitelighet, likviditet og lønnsomhet.

Valget av investor strategi bestemmes av markedsforhold og hans personlige tro. Markedsporteføljen er et separat produkt. Hovedprinsippene for dannelsen maloriskovogo portefølje er som følger. Dette er prinsippet om konservatisme (risikoen er dekket av inntekter fra pålitelige investeringer og eiendeler), prinsippet om spredning (estimert lav inntekt av verdipapirer kan bli motvirket av høyere inntekter på den andre siden), prinsippet om tilstrekkelig likviditet (andel til rask bevegelse inntekt må ikke være under et nivå som er tilstrekkelig til å høy strøm transaksjoner).

Optimal verdipapirportefølje består av eiendeler, preget av minimal risiko sammenlignet med andre typer porteføljer. Risikomålet - er standardavviket, som beskriver sannsynligheten for avvik lønnsomhet fra den forventede verdi. Risiko og forventet avkastning er to valgfrie parametre for enhver portefølje.

I dag er russiske verdipapirer markedet utvikler seg ganske raskt. Det er nye aksjemarkeder, utstedte nye verdipapirer, øker den årlige volumet av transaksjoner med dem. I slike tilfeller blir det mest fornuftige adferdsreglene optimal portefølje. Det er en viss matematisk modell, som tillater deg å finne den optimale porteføljestruktur. Du kan bruke den til å beregne hvor mye som skal investeres i en portefølje. Matematisk modell tillater oss å se forholdet mellom aksjer og forventede inntekter i prosent.

Det er to tilnærminger til valg av verdipapirer - er en teknisk og fundamental analyse. Den første er knyttet til studiet av prisene, den andre - den generelle økonomiske situasjonen.