Risikostyring ved handel futures

Hva er risikoen? Risk - en prosess som, for å oppnå den ønskede handlingen vi gjør, noe som kan føre til tap av en del av det - det er vår stadig kjær for oss.

Gjelder å handle futures på børsen, er det hvor mye penger vi er villige til å tape i tilfelle ugunstig utfall, for å gjøre en fortjeneste i prosent.

Hvordan å minimere risikoen ved handel svært risikable instrumenter - futures. Det finnes mye litteratur om forvaltning av kapital og minimering av risiko i handelen. For meg selv, jeg fremheve følgende elementer:

• stoppe verdi - påføring;
• omfanget av risiko-profit;
• Verdiene for det tilførte mengde av innskuddet;
• mengden av tap på dagen.

Størrelsen stop - søknad.

Jeg inngå en transaksjon bare når jeg kan sette en stopper verdi på 1-4% av garantien for å sikre kontrakten. I svært sjeldne tilfeller er det 5%, men håpe på stillinger med stopp 01.05 til 02.05%. Og nå er det viktigste - Jeg legger ikke dumt å stoppe ved min interesse, ikke se på situasjonen og søker innspill i en transaksjon hvor en stopp vil være hensiktsmessig.

Eksempel: sikkerhet en futureskontrakt på aksjer i «Gazprom» (GAZR) - 1500 rubler. Jeg inngå en avtale hvis jeg ser at jeg kan sette en stop-forespørsel per 1- 4% (15 - 60 rubler). Ut av det en stopper helt akseptabelt, og stor risiko intradag handel er ikke verdt det.

Størrelsen av risiko - profitt.

En viktig indikator i risikostyringen er verdien av risiko for å belønne. Det som menes? Når vi går inn i en handelsposisjon (kjøpe eller selge futures), må vi først forstå hvor mye vi taper i tilfelle ugunstig for oss, slutten av (prisen går i vår retning), men aller viktigst - hvor mye vi minst tjene når du flytter i vår retning.

Vi absolutt ikke når vi ikke vet (ikke som ikke vet) hvor mye prisen vil være punkter, men vi vet de nivåene hvor prisen reverseres i det siste, og det er vårt første mål. Po- godt vi bør ha en målestokk for oss selv hvor vi kommer ut av posisjon (lukke avtale), og det må være et visst antall. Ja, prisen kan gå enda lenger i vår retning, men kan ikke gå.

Så vi får på plass, sette stopp og vente på trafikk til vår side. Så verdien av vår potensiell gevinst bør være minst 2 ganger større enn verdien av vår stopp.

Eksempel: vi kjøper en futureskontrakt på aksjer i «Gazprom» (GAZR) til en pris på 1500 rubler (garantidekning) .. Vi setter en stopper 30 rubler. (2% av sikkerhet) - er verdien av vår risiko og vi bør forvente en avkastning på minst 60 rubler, det vil si å selge kontrakten for 1560. Rub. Vår verdi er risikoen for profitt - 1: 2.

Ideelt sett ønsker du forholdet har en tendens til risiko - et overskudd på 1: 3 eller mer. Jeg noen ganger gå inn i en avtale med et forhold på 1: 1, men i sjeldne tilfeller kan du prøve å ta minst 1: 2.

Input beløpet fra pante.

Det er et syn som du ikke kan gå inn hele beløpet på kontoen din i en enkelt transaksjon. Hvorfor? Fordi du må ha et lager av penger på konto, i tilfelle når prisen er riktig ikke går i din favør. Du må sitte ute å avlede priser i motsatt retning, hvis du ikke har nok penger på konto, vil det komme en trist hendelse, navnet som - margin samtale (marginkrav), hvis du ikke har lagt til ekstra midler, din posisjon vil bli stengt med tvang.

Les mer ...