Usikkerhet og risiko i beslutningsprosessen

Bedriftens ledelse, samt for eksempel staten problemet med sosio-økonomisk art, kan utføres under hensyntagen til relevante usikkerhet og risiko. Hva er deres spesifisitet? Hvordan kan de bli beregnet?

Hva er essensen av usikkerhet og risiko?

Først av alt, bør du vurdere begrepet risiko og usikkerhet, kan veien bli tolket disse begrepene i ulike sammenhenger.

I faresonen er forstått som sannsynligheten for forekomst av unormale eller uønsket hendelse. For eksempel når det gjelder virksomheten, kan det bli en endring i markedsforholdene, slik at resultatene av den økonomiske aktiviteten i bedriften vil være langt fra optimal.

Under usikkerhet refererer til manglende evne til pålitelig forutsi forekomsten av en hendelse, uavhengig av hvordan det kan bli ansett som ønskelig. Men som regel usikkerhet og risiko diskutert i sammenheng med ugunstige forhold. Det motsatte situasjonen - når det er umulig å forutsi utseendet på positive faktorer, sjelden oppfattet som usikre, fordi i dette tilfellet er det ikke nødvendig å bestemme taktikk for å svare på relevante faktorer. Mens under ugunstige scenarier slik taktikk er vanligvis nødvendig. Dette skyldes det faktum at viktige beslutninger kan gjøres under forhold med usikkerhet og risiko - økonomisk, politisk karakter. La oss studere på hvilken måte dette kan oppnås mer.

Hvordan å minimere usikkerhet og risiko?

Fastsettelsen av visse beslutninger i et miljø karakterisert ved usikkerhet og risiko, blir utført ved bruk av begreper som reduserer sannsynligheten for feil eller forskjellige uønskede scenarier. Denne tilnærmingen kan være effektive i en rekke situasjoner.

Usikkerhet og risiko som ligger i så mange områder av det moderne liv. Tilnærminger som benyttes når det er nødvendig for å minimalisere feil i disse eller andre tiltak kan baseres:

- på identifisering av stabile faktorer som kan påvirke situasjonen;

- på analyse av ressurser og verktøy til disposisjon for den personen som kan ta avgjørelser;

- per definisjon midlertidig og ustabile faktorer som også kan påvirke situasjonen, men dette er mulig i spesielle tilfeller (de trenger også å bli identifisert).

Blant de områdene der de respektive begrepene er mest etterspurt - ledelse. Det er en oppfatning at usikkerheten i sammenheng med business management - risikostyring, en av de viktigste. Her finner vi, så et annet alternativ tolkning av begrepet under vurdering. I sfæren av begrepet ledelse, som studerer vi essensen av de ulike risikoene er ganske vanlig. Derfor er det nyttig å først undersøke hvordan usikkerhet og risiko blir tatt hensyn til i beslutnings løsninger for bedriften.

business management under usikkerhet og risiko

I næringslivet, til følgende felles tilnærming vinne de mulige negative konsekvenser for å løse ulike problemer.

Først av alt, ledere bestemme listen over objekter som atferd kan være preget av usikkerhet og risiko. Det kan være for eksempel markedsprisen på de solgte varer eller tjenester. I en fri prissetting og høy grad av konkurranse kan være svært problematisk unikt forutsi sin gang. Oppdager forekomsten av risikoen for usikkerheten i forhold til forventning om fast inntekt. Verdien kan være utilstrekkelig på grunn av fall i prisene for å møte sine forpliktelser, eller for eksempel å løse problemer knyttet til merkevaren opprykk.

I sin tur kan uventet sterk prisvekst fører til en opphopning av med en overdreven mengde av opptjent egenkapital. Som ellers ville være tilfelle - på de planlagte dynamikken i inntektene - ledelse vil bli investert i modernisering av anlegg og utstyr eller utvikling av nye markeder.

Etter at en gjenstand er kjennetegnet ved usikkerhet og risiko i forhold til virksomheten utvikling, identifisert, arbeides det med å bestemme de faktorer som påvirker oppførselen til objektet. Disse kan være tall som gjenspeiler markedets størrelse og vekst trend av bedrifter som opererer i et bestemt segment. Det kan være en studie av makroøkonomiske og politiske faktorer.

Begrepet risiko og usikkerhet, som vi har påpekt tidligere i denne artikkelen, kan ha sammenheng med prosesser i ulike felt. Derfor er beregningen her tatt som en regel vil en lang rekke faktorer. For eksempel - de som er relevante for finanssektoren. La oss studere hvordan vi studere betingelsene for usikkerhet og risiko i beslutningsprosessen på de ulike pengetransaksjoner.

Faktorer av usikkerhet og risiko i finanssektoren

Ovenfor har vi registrert at ledere i bedriften, utvikle en algoritme gjør beslutninger, først ta hensyn til objektet, som kan være preget av usikkerhet og risiko, etter - for å identifisere de faktorene som bestemmer sannsynligheten for forekomst av hvilke vilkår de kan arbeide.

Det samme kan gjøres i løpet av å løse problemer knyttet til økonomistyring. I området for pengetransaksjon objekt, som kan påvirkes usikkerhet (risiko - særlig sin sak), er det oftest kjøpekraft av kapital. Avhengig av disse eller andre forhold, kan det øke eller minke. For eksempel, på grunn av inflasjon i økonomien i staten, omregningsdifferanser i vurderingen av den nasjonale valuta. Som i sin tur kan avhenge av makroøkonomiske og politiske prosesser.

Således, i området av beslutninger relatert til Capital Management, nivåer av usikkerhet (risiko - som en privat så igjen, kan det være) kan bli representert ved forskjellige nivåer.

For det første, på nivå med makroøkonomiske (f.eks BNP-vekst, handelsbalanse, inflasjon), og for det andre, i visse finansielle indikatorer (som et alternativ, den nasjonale valutaen). på begge nivåer av de faktorene som bestemmer hva som vil være den kjøpekraften av kapital.

Å definere et objekt, karakterisert ved usikkerhet og risiko, så vel som hvilke faktorer som påvirker dem, er det nødvendig å anvende den fremgangsmåte for praktisk anvendelse av beslutningen. For eksempel - generert økonomisk bedriftsledere eller spesialister. For å gjøre dette, er det en rekke tilnærminger. Blant de mest vanlige - bruk av matriseløsninger. Vi vil studere det i detalj.

Matrix som et verktøy for valg-making under forhold med risiko og usikkerhet

Teknikken aktuelle kjennetegnes først og fremst allsidighet. Det er ganske optimalt for beslutninger om prosjektene, som er preget av økonomisk risiko og usikkerhet, og derfor er aktuelt i ledelse.

Matriksoppløsningene innebærer valg av en eller flere av dem på grunnlag av maksimal sannsynlighet for eksponering til objektets faktorer kjeden. Er valgt, slik at en enkel løsning - beregnet på et sett av faktorer, og hvis de ikke fungerer (eller omvendt, vil være relevante), deretter en annen tilnærming er valgt. Som innebærer eksponering av objektet er allerede andre faktorer.

Hvis den andre løsningen vil være mindre enn optimalt, gjelder følgende, og så videre, helt til saken kommer til valg av tilnærming, de minst attraktive, men gir resultater. Dannelse av listen av løsninger - fra den mest effektive til minst effektive, kan bli utført ved bruk av matematiske metoder. For eksempel, anta innretting distribusjonsgraf reaksjon sannsynligheten for en gitt faktor.

Betingelser for usikkerhet og risiko er teoretisk mulig å beregne ved hjelp av fremgangsmåtene ifølge teorien om sannsynlighet. Spesielt hvis avhending av en person som er involvert i den, er tilstrekkelig representative statistikk. I praksis er det økonomisk og økonomisk analyse dannet et stort antall kriterier i samsvar med noe som kan bli utført for å bestemme sannsynligheten for visse utløsende faktorer av usikkerhet og risiko. Det vil være nyttig å undersøke noen av disse i mer detalj.

Kriterier for bestemmelse av sannsynligheten for analyse usikkerhet og risiko

Sannsynlighet som en matematisk kategori, vanligvis uttrykt i prosent. Vanligvis er det ikke en enkelt verdi, -selene - på grunnlag av hvordan forholdene utløsende faktorer er dannet. Det viser seg at blir tatt hensyn til flere sannsynligheter, og summen er 100%.

Hovedkriteriet for å vurdere sannsynligheten for utløsning av visse faktorer som anses å være objektiv. Det må støttes av:

- vist seg å være effektive matematiske metoder;

- resultatene av statistisk analyse av betydelige mengder data.

Ideal - hvis begge verktøy identifikasjon objektivitet brukt. Men i praksis er en slik situasjon ganske sjelden. Som regel er de økonomiske risikoer og usikkerheter beregnet når du har tilgang til et relativt lite volum datasett. Dette er logisk: dersom alle selskapene hadde samme tilgang til relevant informasjon, ville ingen konkurranse ikke være blant dem, og det ville også ha påvirket tempoet i den økonomiske utviklingen.

Derfor vekt i analysen av økonomisk risiko og usikkerhet bedrifter har ofte å gjøre på den matematiske aspektet ved beregning av sannsynligheter. De mer sofistikerte metoder vil være hensiktsmessig selskapet, vil selskapet bli mer konkurransedyktig i markedet. Betrakt deretter, ved hjelp av metoder som kan bestemmes sannsynligheten for formasjonsforhold for utløsning faktorer oppførsel av gjenstander med hensyn til hvilken det kan være usikkerhet situasjon (risikoen - som et spesielt tilfelle).

Metoder for å bestemme sannsynligheten

Teller sannsynlighet kan være:

- ved å analysere typiske situasjoner (for eksempel når bare en av to hendelser kan oppstå med høyest sannsynlighet som et alternativ: av mynten faller på stikka);

- ved hjelp av sannsynlighetsfordelingen (basert på historiske datasampler eller analyse);

- ved hjelp av en ekspert analyse av scenarier - med involvering av erfarne spesialister som er i stand til å utforske hvilke faktorer som påvirker atferden til objektet.

Etter å ha definert metodene for sannsynlighetsberegning innenfor beregne usikkerheter og risiko kan fortsette til den praktiske definisjon. La oss studere hvordan dette problemet kan løses.

Hvordan bestemme sannsynligheten for usikre hendelser i praksis?

Praktisk definisjon av sannsynligheten for utløsende faktor som påvirker den gjenstand som er karakterisert ved usikkerheten og risikoen begynner med formuleringen av spesifikke forventninger til det tilsvarende objektet. Hvis en slik er kjøpekraften av kapital i forhold til dets vekst kan forventes, opprettholdelse av den samme eller reduksjon.

Målene for finansmannen i dette tilfellet kan være, for eksempel:

- kapitalinvesteringer med synkende kjøpekraft i moderniseringen av anleggsmidler;

- dannelse på grunnlag av midler med stabil eller økende kjøpekraft ytterligere volumer av tilbakeholdt overskudd.

Anta at finansmannen forventer hovedstaden - på grunn av årsakene til inflasjon - likevel redusere sin kjøpekraft, slik at det trenger å investere i modernisering av anleggsmidler. Dermed er risikoen (usikkerhet) i dette tilfellet at en betydelig mengde kapital som skal investeres i likvide aktiva, mens kjøpekraften kan, mot formodning, vokse. Som et resultat - selskapet får mindre opptjent egenkapital. Sine konkurrenter i sin tur kan bruke sin kapital mer effektivt.

Etter å ha definert de forventninger til gjenstanden, karakterisert ved usikkerhet og risiko, er det nødvendig å undersøke totaliteten av de faktorer som påvirker virkemåten til den tilsvarende objekt. Disse kan være:

- Statlige økonomiske indikatorer (inkludert de - inflasjonsraten av den nasjonale valutaen, som vi allerede har nevnt ovenfor);

- situasjonen på markedet ettertraktet av råvarer og kapital (som er beregnet på verdien av kjøpekraften av bedriftens kapital);

- avkastning på eiendeler dynamikk (som bestemmer utsiktene til modernisering av anleggsmidler i selskapet).

Videre, ved hjelp av matematiske metoder, beregner fast størst grad av innvirkning på gjenstanden av forskjellige faktorer, så sannsynligheten for deteksjon for hver av dem.

I så fall kan du finne at mesteparten av firmaets kapital er brukt på kjøp av råvarer og fond, mens de er stort sett importert fra utlandet. Følgelig vil økning eller reduksjon i kjøpekraft penger avhenge av evnen til organisasjonen, først av alt, dynamikken i den nasjonale valuta, og i mindre grad fra den offisielle inflasjonsraten.

Kilder til usikkerhet (risiko) i dette tilfellet vil ha en makroøkonomisk karakter. Dermed påvirker den nasjonale valutakursen primært betalingen balanse av staten, forholdet mellom eiendeler og gjeld, nivået av offentlig gjeld, den totale mengden av transaksjoner med valuta i oppgjør med utenlandske leverandører.

Således er sannsynligheten for usikre hendelser - er økning, bevaring i en stabil verdi eller lavere kjøp av kapital kapasitet beregnes ved å identifisere de viktigste faktorene som påvirker de tilsvarende objektdefinisjon pickup betingelser for disse faktorene, og deres sannsynlighet for forekomst (som, i sin tur, kan avhenge av faktorer annet nivå - i dette tilfellet, makro-økonomiske).

Beslutninger basert på risiko

Så har vi lært hvordan kan utføres ved beregning av sannsynligheten for forekomst av betingelser for drift av de faktorer som påvirker oppførselen til gjenstanden, karakterisert ved usikkerhet og risiko. Det vil også være nyttig for å utforske videre på hvilken måte kan ta egne beslutninger under forhold med usikkerhet og risiko.

Moderne eksperter har identifisert den følgende liste med kriterier, som kan føres innenfor rammen av slike oppgaver:

- sannsynligheten for å observere den forventede ytelse;

- mulighetene for å oppnå ekstremt høye og lave verdier for parametrene som betraktes;

- den grad av spredning mellom forventet, minimums- og maksimumsverdier.

Det første kriteriet innebærer å velge løsninger, kan gjennomføringen av som fører til et optimalt resultat - for eksempel på spørsmålet om investeringskapital i åpningen av fabrikken for produksjon av TV-apparater i Kina.

Forventede resultater i dette tilfellet kan være basert på statistisk data eller beregning (men basert, igjen, på en praktisk erfaring med eksperter som bestemmer). For eksempel kan ledere være informasjon som lønnsomhet utgivelse TV fabrikk i Kina i gjennomsnitt er ca 20%. Derfor åpner egen fabrikk, har de rett til å forvente en tilsvarende indikator på effektiviteten av kapitalinvesteringer.

I sin tur, kan de være klar over tilfeller der en eller annen av selskapet nådde ikke disse tallene, og dessuten ble ulønnsom. Derfor vil ledere har til å vurdere et scenario som en null eller negative marginer.

Men finansfolk er rapporterer også at noen bedrifter har klart å oppnå effektivisering av investeringer i kinesiske fabrikker i størrelsesorden 70%. Å oppnå den tilsvarende figur er også tatt hensyn til ved en beslutning.

Risk (usikkerhet resultat i dette tilfelle) ved å vurdere muligheten for å investere i åpningen av fabrikken i PRC kan være i forekomsten av forhold for å utløse de faktorer som ugunstig påvirker gjenstanden - lønnsomheten nivå. De faktorer som kan føre til det faktum at den tilsvarende tall vil være negativ. Imidlertid kan forskjellige resultater være usikkerhet og oppnå lønnsomhet på 70%, dvs. tallene som tidligere er blitt oppnådd i annen virksomhet.

I tilfelle at en negativ margin ble vist, relativt sett, 10% av fabrikkene har åpnet i Kina, frekvensen av 70% oppnådde 5%, som forventet - 20% - ble spilt inn på resultatene av 85% av fabrikkene, ledere med rette kan ta positive beslutningen om å investere i åpningen av TV-produksjonsanlegg i Kina.

Hvis en negativ margin på grunnlag av tilgjengelige data vil bli løst til 30% av fabrikker, kan ledere:

- forlate ideen om å investere i en fabrikk;

- å analysere hvilke faktorer som kan skade effektiviteten av en slik beskjeden investering i TV-produksjon.

I det andre tilfellet, vil usikkerheten og risikostyring beslutninger bli vurdert basert på den nye sett av kriterier i aspekt av forventninger om optimale, maksimums- og minimumspriser. For eksempel kan studeres dynamikken i innkjøpspriser for komponenter - som en av faktorene til lønnsomhet. Eller - indikatorer på etterspørsel i dette markedet, som leveres utstedt på fabrikken i Kinas TV.

sammendrag

Så vi bestemte oss på arten av slike fenomener som usikkerhet og risiko i virksomheten. De kan karakterisere en rekke gjenstander. I næringslivet sfære er ofte innkjøp evne til kapital, lønnsomhet, kostnader til dem eller andre formuespriser.

Risikoen er oftest regnes av forskere som et spesialtilfelle av usikkerhet. Det gjenspeiler sannsynligheten for å oppnå en uønsket eller negativt utfall av noen aktivitet.

Risiko og usikkerhet - begreper som er nært knyttet til begrepet "sannsynlighet", relatert til matematikk. Det tilsvarer sett av metoder som gjør det mulig å beregne om lederens forventninger er rettferdiggjort når det gjelder forretninger eller andre interesserte personer om faktorer som kan påvirke usikkerheten og risikoen i forretningsdrift.