Investeringsporteføljen - det er ... en investering i Russland. tiltrekke investeringer

I sammenheng med den nylig avsluttede krisen investering tema kan være svært viktig. Troverdigheten av verdipapirene tilbake. På en eller annen måte økonomisk løpet av verdens finansielle strukturer er å bygge en sterk markedsøkonomi med nødvendig sirkulasjon av verdipapirer og kraftig investeringsaktivitet i forhold til langsiktig finansiell stabilitet. Det er derfor spørsmål om leseferdighet, er den optimale atferd i markedet uunngåelig og er av største betydning. I slike tilfeller investorer har behov for utviklet og effektiv økonomisk teknologi. Og derfor en viktig faktor for aktive produktiv virksomhet er etableringen av en investeringsportefølje. Men porteføljeinvesteringer - hva er dette? Hva er deres betydning, og hva er disse teknologiene?

Lønnsomhet og risiko

Det er vanskelig å finne verdipapirer som er både svært lønnsom, svært pålitelig og svært flytende. Vanligvis papir har en eller to av de ovennevnte egenskaper. Investeringsporteføljen - er potensialet fordeling av investeringsporteføljen mellom ulike grupper av eiendeler. Mål og mål innledningsvis satt under dannelsen av portefølje bestemmes prosentandeler mellom grupper og typer av midler. Kunnskapsrike investorer i tankene i å forme portefølje av eiendeler, noe som ville kombinere stabil avkastning og akseptabel risiko - den viktigste oppgaven for enhver manager i finansinstitusjoner. Investeringsporteføljen - det er en flott metode for vedlegg som gjør det mulig å finne en balanse mellom lønnsomhet og risiko.

som investerer

Tiltrekke investeringer - en måte å bruke økonomiske ressurser for langsiktig investering. Investeringene blir utført av personer eller juridiske enheter, som er delt inn investorer, spillere, spekulanter og entreprenører, avhengig av graden av kommersiell risiko. Hvem er de? Investoren er mer interessert i å minimere risiko. Entrepreneur investerer på et litt høyere nivå av risiko. Spekulant er villig til å gå til en forhåndsdefinert risiko. En spiller - en person som er klar for noen risiko. Investeringer i Russland involvere alle deltakere - fra store investorer til spillerne og spekulanter.

typer investeringer

Hva er investeringer? Direkte, portefølje, risikovillig kapital og livrente. Det bør forholde seg til hvert enkelt konsept.

Venture kapital - en risikabel investering, som investerer i nye forretningsområder som kan vise høy avkastning, men også har en høy grad av risiko. Venture kapital er vanligvis delt mellom ikke-relaterte prosjekter for en rask avkastning på investeringen.

Direct - er investeringer i den autoriserte hovedstaden i faget for å trekke ut inntekter og senere skaffe seg retten til å delta i administrasjon og ledelse av faget.

Investeringsporteføljen - dette er prosesser knyttet til dannelsen av investeringsporteføljen, som er en samling av innkjøpte verdipapirer og andre eiendeler. Porteføljeinvesteringer er summen av verdier som fungerer som et verktøy for å nå målene som tidligere lagt bidragsyter. I det store og finansielt investeringsportefølje kan inneholde samme type verdipapirer (aksjer), samt en rekke verdi (obligasjoner, boliglån banksertifikater og sparing sertifikater, forsikring og så videre).

Livrente - denne type investeringer, som bringer inntekter til innskyter på et visst intervall (pensjons- og forsikringsmidler).

viktigheten av portefølje

Investeringsstrategi bestemmes av faktorer som muligheten for direkte investor og tilstanden i markedet. Porteføljeinvesteringer har en rekke fordeler og funksjoner enn andre typer investeringer, takket være tilstedeværelsen av porteføljen, som forstås som hører til juridisk enhet eller enkeltpapirer. På den utviklede aksjemarkeder porteføljen allerede fungerer som et frittstående produkt og dets selge aksjer eller helt tilfreds investor etterspørsel etter investeringsmidler i aksjemarkedene. I markedet solgte viss investering kvalitet med de gitte parametrene og forholdet mellom risiko og avkastning, noe som kan forbedres i prosessen med å administrere denne porteføljen.

Attraktivitet porteføljeinvesteringer

Investeringsporteføljen - er et hendig verktøy som lar deg overvåke og evaluere resultatene av investeringsaktiviteten i de ulike deler av markedet. Som regel slik portefølje - et sett av obligasjoner og aksjer med ulike grader av risiko, samt et visst antall verdipapirer med fast inntekt garantert av staten, det vil si som har en minimal risiko for tap på nåværende inntekt og rektor. Opprette en portefølje - det er et forsøk på å forbedre og optimalisere investeringer miljøet som et sett av verdipapirer utrustet med egenskaper uoppnåelig enkelt papir, og bare mulig med kombinasjonen. I prosessen med dannelsen av en investeringsportefølje oppnådde en ny kvalitet med de nødvendige egenskaper for et sett av verdipapirer. Dermed investeringsporteføljen - et verktøy som gir avkastningskrav med minimal risiko. Det antas at disse typer pengene ledelse antyder modenhet av aksjemarkedet i landet. Dette er helt sant, som porteføljeinvesteringer i Russland har vært tilnærmet umulig selv i midten av nittitallet.

Hvem er interessert i porteføljeinvesteringer

Fra et praktisk synspunkt, er det to typer av interesserte kunder. Den første - dem som det er et problem med plassering av frie midler. De er inerte og store offentlige selskaper, ulike fond. Den andre typen - en mellomstore bankene, til små meglerhusene som har fanget kundenes behov først type og presse lokke ideen om porteføljeinvesteringer. Naturligvis, i CIS land er vanskelig å snakke om literacy klienter som prosessen med dannelsen av profesjonelle aksjemarkedet deltakere og kvalifisert store investorer er langt fra over. Imidlertid er etterspørselen øker hvert år, som vokser og investeringsmarkedet (markedsporteføljen).

Prinsipper for dannelsen av en portefølje

Det er flere viktige hensyn som bør følges når du oppretter en investeringsportefølje:

- Investeringen må være trygg (investeringene som kreves for å være så usårbar);

- inntekt må være stabil;

- må forholde seg til investeringslikviditetshensyn (dvs. evnen til raskt å kjøpe eller selge dem).

Naturligvis, ingen av sikkerheten ikke er i besittelse alle disse egenskapene på en gang, øker potensielt risikoen for porteføljeinvesteringer. Men konseptet av porteføljen i seg selv innebærer kompromiss. For eksempel, hvis en aksje er pålitelig, vil den ha en lav inntekt, som foretrakk pålitelighet vil betale mer og "skutt ned" inntekt. Investeringsporteføljen - er å oppnå den optimale kombinasjonen av avkastning / risiko for investor, det vil si et sett med verktøy er å øke inntektene til det maksimale, og for å redusere risikoen til et minimum. Dette reiser spørsmålet om hvordan å bestemme forholdet mellom risiko og avkastning. Det finnes flere prinsipper for klassisk portefølje diversifisering, tilstrekkelig likviditet og konservative.

Det første prinsippet - konservatisme

Forholdet mellom risikable og pålitelige avdrag bør være slik at den mulige tap av risikable andel av inntekter som omfattes av pålitelige deler. Investeringsrisiko er bare i å få en lav inntekt, snarere enn et tap av hovedstol. Men, selvfølgelig, uten risiko for at du ikke kan regne med høye inntekter.

Det andre prinsippet - Diversifisering

I det store og dette er et grunnleggende prinsipp om eventuelle investeringsportefølje. Sin essens ligger i det faktum at "ikke legge alle eggene i én kurv." Det er ikke å investere i bare én type papir, uansett hvor gunstig denne type investeringer kan virke. En slik tilbakeholdenhet for å unngå skader. Reduksjon av risiko gjennom diversifisering betyr at lav inntekt på visse verdipapirer vil bli motvirket av høyere inntekter fra andre verdipapirer. Vedlegg blir utvidet både mellom segmentene og i dem. Ideelt sett er risikoen minimeres ved inkludering av ulike typer slikt som en investeringsvirksomhet, eiendom, verdipapirer, edle metaller og så videre. Dette er nærmere idealene om en stor investering: regionale og sektor diversifisering.

Det tredje prinsippet - tilstrekkelig likviditet

Essensen av prinsippet er å holde en viss del å spole beveger verdipapirer ikke under et tilstrekkelig nivå for uventede inntektstransaksjoner. Praksis viser at lønnsomt å beholde en del av kapitalen i likvide midler, fordi det gjør at du raskt og effektivt svare på eventuelle endringer i markedstrender.

porteføljeavkastning

Investeringsporteføljen - er en metode for investeringer, inntekter fra der brutto fortjeneste på alle verdipapirer som inngår i denne porteføljen. Men det er spørsmålet om overholdelse av overskudd og risiko, som må løses raskt. Porteføljen struktur er bundet til å være en fleksibel og stadig bedre til å møte ønskene til investorene omtrent samme risiko / gevinst. Når du vurderer dette spørsmålet, som etablering av en portefølje, er det nødvendig å definere de grunnleggende parametere:

- valg av den optimale type portefølje;

- Vurdering av passende kombinasjon av lønnsomhet og risiko;

- bestemmelse av sammensetningen av den første sortering av verdipapirene til forholdet mellom portefølje (risikonivået / retur).

Utvilsomt, oppstår spørsmålet, hva er typer porteføljeinvesteringer.

De viktigste typer investeringsporteføljer

Tiltrekke investeringer ved å danne en portefølje har en distinkt fordel i form av operasjonelle løsninger av forskjellige spesifikke oppgaver. For dette formålet, flere typer porteføljen som er, faktisk, vesentlige karakteristika basert på forholdet og avkastningsrisiko. En viktig funksjon for klassifisering av porteføljer - en kilde til inntekt. Dette kan være en økning i kostnads eller løpende betalinger - renter, utbytte. Grunnleggende typer er bare to: porteføljen inntekt (sikte på å gjøre en fortjeneste fra utbytte og renter), og bestandsvekst (fokusert på økningen i verdien av investeringseiendom, bestående av porteføljen).

vekst porteføljer

Formålet med veksten av porteføljen - fortjeneste fra veksten i verdien av eiendeler. Denne typen kan være både aggressiv (maksimal gevinst som følge av høyere risiko) og konservative (moderate gevinster og minimal risiko). Aggressiv portefølje er generelt mindre stabil, fordi den er basert på lovende unge selskaper. Konservativ samme består av aksjer i større selskaper. Han har en mye større stabilitet og mindre risiko, men også en betydelig lavere avkastning.

porteføljeinntekter

portefølje omfatter aksjer, som er karakterisert ved en moderat økning i deres hastighet og stabilt utbytte. Formålet med porteføljen er å gi en stabil inntekt med minimal risiko. Knyttet til denne type porteføljeinvesteringer: pålitelig markedet instrument med en balansert forholdet mellom markedsverdien og interesse for å bli betalt. Det er også to undertyper av denne porteføljen:

- porteføljer av vanlig inntekt, noe som bringer det gjennomsnittlige nivået på inntekten, men dannet av sikre eiendeler;

- inntekt verdipapirporteføljer, som består av obligasjoner og verdipapirer, som er mer lønnsomme, men holder det gjennomsnittlige nivået på risiko.

Den kombinerte portefølje av inntekt og vekst

Kombinert investeringsportefølje - er et forsøk på å unngå tap fra både lavere rente eller utbetaling av utbytte, og fallet i verdijustert egenkapital i aksjemarkedet. Noen av avisene bringer veksten i kapitalkostnaden, mens den andre - inntekt. I dette tilfellet vil tap av en av de to deler bli kompensert av andre. Det finnes flere typer av denne type investeringer:

- Porteføljer dual består av papir, som bringer inntekter til eiere ved å øke kapitalen som er investert. I dette tilfellet er spørsmålet om verdipapir allsidige midler, som produserer to typer papir. Den første fokuserte på høy inntekt, og den andre - på kapitalgevinster.

- en balansert portefølje som involverer balansen ikke bare inntekt, men også risikoen som følger med operasjoner med verdipapirer. Derfor denne type investeringsportefølje er omtrent like andeler av eiendeler og høy avkastning av verdipapirer fra økende kostnader. Sammensetningen av porteføljen kan inngå slike instrumenter i aksjemarkedet, som den foretrukne og vanlige aksjer, obligasjoner.

Strukturen i porteføljen og investeringsmål

Kvalifisering egnet kombinasjon av utbytte og risiko i samsvar med beregningen av den spesifikke vekt portefølje bestående av verdipapirer med ulike inntektsnivå og risiko, - det viktigste formålet med enhver investor. Dette problemet er en konsekvens av det generelle prinsippet om skuespill i aksjemarkedet: jo større er risikoen bæres separat tatt papiret, jo mer inntekter det skal ha. Dette prinsippet gjelder i revers. Det er dette prinsippet og bør styres i valg av type porteføljestrategi og videre veilede dem: konservativ, aggressiv, moderat aggressiv, irrasjonell, risikabelt, usystematisk, svært pålitelig og lav inntekt, eller vice versa. Strukturen av investeringsselskaper og porteføljeforvaltningsstrategier er direkte avhengig av formålet med investeringen.