Langsiktig låneforhold: Beregningsformel og funksjoner

Et foretak eller en organisasjon eier bestemt eiendom. For å få det, trenger du økonomiske kilder. De kan være din egen eller lånte. Alle finansieringskilder reflekteres i passivet av skjema nr. 1 "Balanse". Strukturen i selskapets hovedstad krever konstant overvåking.

Forholdet mellom erstatningsansvar må opprettholdes i en viss andel. Analyse av strukturen gjør det klart, på bekostning av hvilke typer kapital alle selskapets eiendeler dannes. Hvis egne forpliktelser ikke er nok, er virksomheten preget av økonomisk ustabilitet. I prosessen med forskning estimeres langsiktig lånekoeffisient. Den gir informasjon om statusen til økonomiske ressurser. Derfor bør alle analytikere vite denne teknikken. Det vil bli diskutert videre.

Generelle egenskaper

For å kunne forstå hva den langsiktige låneforholdet er , må du forstå vilkårene. Passivet består av egne og tiltrukkede midler. Gjeld betales i sin tur kan være langsiktig og kortsiktig. I sistnevnte versjon er midlene tiltrukket av bedriften i en periode på mindre enn 1 driftsperiode.

Langsiktig gjeld er forpliktelser som foretaket har og forfall er over 1 år. Denne posten i balansen inkluderer kreditor (langsiktig) gjeld, obligasjoner, leieavtaler, forpliktelser til pensjonsopptjening.

Disse midlene er hentet fra banker eller andre organisasjoner. Og bruk av penger investorer, av åpenbare grunner, er ikke gratis. For avtalt periode må selskapet betale kreditor hele beløpet på lånet pluss renter. Derfor kalles disse finansieringskildene også betalt.

struktur

For å kunne beregne det langsiktige låneforholdet i balansen, er det nødvendig å forstå å ha en ide om komponentene i denne finansieringskilden. Først av alt, er langsiktige lån inkludert her. En del av investorens midler, som vil bli fullt utbetalt ved utløpet av siktet, gjelder for kortsiktig gjeld.

Inkludert er også obligasjoner. Dette er gjeldspapirer utstedt av foretaket for å tiltrekke seg nye økonomiske kilder.

Langsiktig lån inkluderer leie. Men dette er bare sant hvis det utføres i lang tid. Strukturen inkluderer også reserver og midler. Dette er forpliktelser som er opprettet fra fortjeneste før skatt. De ser ut som gjeld. Deres virksomhet vil betale i fremtiden i form av pensjoner, innskudd av ansatte, bonus til ansatte, etc.

Egenskaper av attraksjon

Koeffisienten til langsiktig låning, hvis norm er etablert under hensyntagen til type virksomhet i organisasjonen, reduserer selskapets finansielle stabilitet. Jo mer organisasjonen bestemmer gjeldsforpliktelsene, jo høyere er risikoen for at fondene ikke returneres til investorer.

For å være interessert i kreditorene, må bedriften løfte dem gunstige vilkår for transaksjonen. En organisasjon som ikke har brukt tidligere lånt kapital er attraktiv for investorer. Tross alt garanterer en betydelig egenkapital en avkastning av sine midler i tide, samt betaling i form av renter.

Hvis i balansenes struktur øker antall betalte finansieringskilder, vil risikoen for investorer ikke returnere sine midler innen den perioden som er fastsatt i kontrakten. De ønsker ikke å investere sine penger i et slikt selskap. For å interessere dem, tilbyr ledelsen dem en høyere betaling for bruk av lånt kapital. I dette tilfellet reduseres den økonomiske fordelen for bedriften. Derfor er forholdet mellom kapital reflektert i passivet nødvendigvis kontrollert av analytikere.

Behovet for langsiktig finansiering

Studier av langsiktig lånekoeffisient, er det nødvendig å forstå deres betydning i organisasjonen av selskapet. Ved bruk av utelukkende egne (gratis) finansieringskilder, er selskapets stabilitet bestemt som den høyeste. Med ankomsten av lånt (betalt) kapital i balansenes struktur, begynner denne indikatoren å synke.

Tror imidlertid ikke at et selskap som utfører sine aktiviteter bare på bekostning av egen kapital, er mer vellykket. Indikatoren for det økonomiske resultatet av enhver bedrift i markedsøkonomien er nettoresultatet. Det påvirker igjen indikatorene for lønnsomhet. Med rimelig tiltrekning av betalte ressurser kan nettoresultatet øke betydelig. Med en svak nedgang i finansiell stabilitet er veksten i lønnsomheten av produksjon et tegn på riktig organisering av organisasjonens arbeid. Derfor har selskapene en tendens til å tiltrekke seg langsiktige betalte kilder.

Beregningsformel

For å vurdere hvorvidt organisasjonen av balansenes struktur er riktig, benyttes det langsiktige låneforholdet. Formelen i beregningen gjør det mulig å forstå hvilken del av produksjonsaktiviteten som er gitt av langsiktige finansieringskilder. Om hva som står på spill7 Da denne delen av selskapets eiendeler er finansiert fra kildene, vil formelen for den langsiktige kapitalforhøyelsen se slik ut:

- Кппс = ДП: (ДП + СК), hvor ДП - langsiktige forpliktelser, СК - egne finansielle kilder.

Denne formelen tar ikke hensyn til kortsiktige lån. Dette gir oss mulighet til å vurdere kapitalstrukturen i forhold til langsiktige egne og lånte økonomiske kilder.

Balanseberegning

Skjema nr. 1 i regnskapet er nødvendigvis brukt hvis du trenger å beregne det langsiktige låneforholdet. Artikkelnummer 1400 i balansen gjenspeiler beløpet av alle langsiktige forpliktelser i selskapet på datoen for regnskapet. Det tas hensyn til i beregningene. Artikkel 1300 gjenspeiler mengden egenkapital. Derfor er disse dataene også tatt i betraktning av analytikere.

Med hensyn til balansen data, vil formelen for den langsiktige låneforholdet være som følger:

- QPS = c. 1400: (s. 1400 + s. 1300).

Denne beregningen gjelder for de foretakene hvor beløpet på alle langsiktige lån vesentlig overstiger andre forpliktelser med en løpetid på mer enn driftsperioden. Men hvis verdien av sistnevnte er for høy, så er det bedre å ta artikkel 1410 i stedet for artikkel 1400.

Standarden

Hvert selskap undersøker det langsiktige låneforholdet. Indikatorens standard er avhengig av bransjen der selskapet opererer. Det overvåkes også i dynamikk. Veksten av indikatoren i forhold til tidligere perioder med en reduksjon i lønnsomheten i driftsaktiviteten tyder på en uheldig økning i strukturen av gjeldene av langsiktige lånefond.

Derfor er det ikke etablert en eksemplarisk verdi for denne koeffisienten. Sum gjeld (kortsiktig og langsiktig) bør ikke overstige 50% i balansen.

Bruk av resultatet

Informasjonen fra analysen under denne analysen brukes av analytikere, bedriftsledere og investorer i deres arbeid. Langsiktig lånekoeffisient viser hvor sterkt forskningsobjektet er avhengig av lånt kapital. Å øke det i dynamikk er et negativt signal.

For å kunne utføre en fullverdig vurdering av selskapets virksomhet er det imidlertid nødvendig å anvende resultatet av denne analysen i kombinasjon med indikatorene for finansiell stabilitet, lønnsomhetskoeffisientene og økonomisk løftestang. Dette vil bidra til å se på hele bildet på en komplisert måte. Ikke alltid en økning i den langsiktige tiltrekningen av betalte finansieringskilder er en negativ faktor. Hvis organisasjonen ikke bruker ekstra kapital mottatt fra investorer i sine aktiviteter, mister den fordelene.

solvens

For å studere langsiktig lånekoeffisient er den normative verdien etablert ved å sammenligne gjenstanden for forskning med andre foretak i bransjen. Men i den moderne verden brukes disse metodene i større grad. Du kan sammenligne organisasjonen av økonomiske kilder til bedrifter over hele verden.

I utenlandsk praksis for finansiell regnskap er det vanlig å betrakte lånekapital som en kombinasjon av langsiktige og kortsiktige investeringer. For å gjøre det lettere å sammenligne bedrifter i forskjellige land, brukes EBITDA til å estimere balansenes struktur. Dette er det økonomiske resultatet av selskapets virksomhet før skatt, avskrivninger og renter. Det lar deg vurdere solvensen til organisasjonen.

Verdivurdering av langsiktig gjeld

Etter å ha beregnet langsiktig lånekoeffisient, bør analytikeren vurdere andre indikatorer for organisering av balansenes struktur. For å gjøre dette, sammenlignes lånekapitalen med EBITDA. I dette tilfellet er også kortsiktige lån tatt i betraktning. Hele beløpet av gjeld er delt med EBITDA.

I verdenspraksis antas normen for denne indikatoren. Hvis resultatet overstiger 4-5, er det nødvendig å redusere mengden av gjeldsforpliktelser. Ellers har selskapet problemer med rettidig betaling av renter og lånebeløp. Samtidig faller investeringen attraktiviteten til selskapet under studien.

Evaluering av langsiktig gjeld er et viktig stadium i den økonomiske analysen av bedriften. Ved å optimalisere balansenes struktur kan du effektivt organisere eiendommen og motta størst mulig nettoresultat. Derfor er den presenterte koeffisienten ikke igjen uten oppmerksomhet fra analytikere og vurderes i dynamikk, i kombinasjon med andre indikatorer.