Beta koeffisient - en indikator som måler risikoen i aksjemarkedet

Det moderne økonomiske systemet, danner eksistensbetingelser for store selskaper, bedrifter og til og med statseide selskaper gjennom etableringen av aksjeselskaper, har allerede blitt kjent for en person. Of course, i vårt land å investere i verdipapirer har ikke dette nivået av popularitet blant befolkningen, som i resten av den siviliserte verden med et utviklet marked system av økonomiske relasjoner. Men nyere trender tyder alt enklere reorientering av innskytere av bankinnskudd til mer komplekse investering system. Dette i sin tur er et godt signal for det russiske samfunnet, noe som indikerer en gradvis tilnærming av landet vårt til vestlige levestandard og de prioriterte verdier. Selvfølgelig, la Gud gjøre med bare den økonomiske siden av den moderne siviliserte verden, uten sin absurde side.

Beta-forhold

Implementering av forholdet eierne av kapital og aksjeselskaper som skjer i aksjemarkedene. De er en av de viktigste deler av det finansielle systemet i en moderne markedsøkonomi. Med deres hjelp, er det en mobilisering av offentlige midler og reorientering av hovedstaden i ønsket retning av den globale økonomien. Samtidig aksjemarkedene organisere direkte samarbeid investor kapital og aksjeselskap. Det er et matematisk begrep av risiko tiltak for å sikre at prosessen med å investere i samsvar med ønskene til innskyter kalt beta koeffisient. Denne indikatoren reflekterer muligheten for risiko eller mangelen på dem med bidrag av midler i det ene eller det selskapet. Dermed blir betaforholdet gir investorer med informasjon uttrykkes i statistiske data for en viss tid eksistensen av et aksjeselskap i verdipapirmarkedet og forholdet mellom kostnadene til svingninger i markedet. Denne indikatoren er i stand til å informere investor om muligheten for å øke verdien av verdipapirporteføljen ved den generelle veksten i aksjemarkedet, eller redusere den med det totale fallet. Den lar deg å finne riktig balanse mellom risiko og avkastning.

Hvordan beregne beta koeffisient?

For å bestemme denne indeks ved bruk av matematiske metoder kovarians, dvs. metoder for beregning av den verdi som gjenspeiler den avhengigheten mellom to tilfeldige verdier. Dermed er beta forholdet markedsporteføljen avhengighet, uttrykkes i numerisk form den aktuelle indikator på enes svingninger til en viss tid før. Det vil si, når den totale markedsvekst på 10% og indeksen for beta koeffisient på 0,5 andelsverdien av verdipapirporteføljen i selskapet vil vokse med bare 5%. kovarians-dispersjon formel benyttes for beregning av indeksen koeffisienten beta i henhold til   som er bestemt ved den følgende metode:

βa = Cov (ra, rp) / Var (rp), hvor:

• ra - verdien definerer det aktive faktor;
• rp - verdipapirmarkedet;
• COV - kovarians verdier;
• Var - spredning av verdipapirmarkedet.