Hva er volatiliteten? Hva er volatilitet, og hvorfor er det nødvendig?

Hva er volatiliteten? Dette begrepet refererer til variasjonen i prisene. Hvis diagrammet for å bestemme minimums- og maksimumspris for en gitt periode, vil avstanden mellom de to verdiene er variabilitetsområdet. Dette er volatiliteten. Hvis prisen kraftig øker eller minsker, vil volatiliteten være høy. Hvis endringen området vil svinge innenfor et smalt område, da - lav.

Opprinnelsen til begrepet

Begrepet "volatilitet" kommer fra «flyktige» - Midt franske ordet, som i sin tur, kom fra det latinske «volatilis» - «fast", 'volatile'. Det er verdt å merke seg at i fransk er det en annen definisjon av volatilitet. Dette begrepet er også referert til overstating verdien.

volatilitet teori

Denne teorien er basert på analyse av endringer i noen økonomiske indikatorer: renter, priser og så videre. Dette tar hensyn til endringer som skjer over lang tid. Avgjøre hva volatilitet Econometrics skille mellom to hovedkomponenter. Den første - trenden når prisen svingninger skjer etter bestemte lover. Den andre - volatilitet, når endringene er tilfeldige. Å forutsi situasjonen, er det nødvendig å vurdere ikke bare gjennomsnittsverdien, men også forventet avvik fra gjennomsnittet.

For eksempel, i analysen av verdipapirmarkedet må ta hensyn til tilfeldige avvik av indikatorer, som kostnaden av opsjoner, aksjer og andre finansielle instrumenter er svært avhengig av risikoen. volatiliteten i teori utviklet av den amerikanske økonomen Robert Engle. Han frem til at avviket fra trenden kan endre seg betydelig over tid - periodene etterfølges av perioder med mindre endringer i styrke. Selve flyktigheten av den variable, har lange tids økonomer benyttes i analysen, er kun statiske metoder basert på det konstante i denne indikatoren. Robert Engle i 1982, har utviklet en modell som innebærer en variabel spredning volatilitet, som det ble mulig å forutsi prisendringer.

volatilitet typer

Tatt i betraktning at en slik volatilitet, er det nødvendig å være oppmerksom på to typer: historisk og forventet verdi. Historisk utsikt - et mål lik standardavviket for prisen på et finansielt instrument over en gitt tidsperiode, som er beregnet på grunnlag av tilgjengelig informasjon om dens verdi. Hvis vi snakker om den forventede volatiliteten i markedene, er denne indikatoren beregnes på grunnlag av den økonomiske verdien av instrumentet basert på antagelsen om at markedsprisen gjenspeiler den potensielle risikoen.

Markedet bør ta hensyn til ikke bare den retning, men også den perioden det er en endring, da det påvirker sannsynligheten for at prisen på eiendelene overstiger verdien, kritisk for deltakeren. Å sette posten volatiliteten i markedene generelt, er det nødvendig å beregne volatiliteten i aksjeindeksen.

Hvordan og hvorfor volatilitet måles

Den enkleste måten for å bestemme denne indeks som en indikator for standardavviket og bruken av den sanne prisklasse - ATR. Det første for å bestemme den gjennomsnittlige verdi for sin flyktighet av valutaparet for en lang tidsperiode og deretter i analysen må trekkeforhold og gjennomsnittsstrømmen flyktighet.

Etablere at en slik prisvolatilitet, er det nødvendig å analysere den potensielle lønnsomheten av en valuta pair. Når frekvensen av endring av prisene på et høyt nivå, og dermed spredning er liten, så kan vi snakke om høy lønnsomhet. Det er verdt å merke seg at den høye grad av flyktighet forbundet med større risiko, som beskyttelses orden "stopp-tap" er viktig, og også øke eventuelle tap.

Bollinger band

For å visualisere hva volatilitet, bør du bruke en informativ indikator - Bollinger band. Han trekker en kanal for prisene, vesentlig utvider seg når det klikker endringer. Hvis prøven er innenfor et smalt område, kan det tyde på begynnelsen av en lukrativ trafikk, men det er verdt å huske at ganske ofte slike sammenbrudd kan være falsk. Når vi definerer den gjennomsnittlige verdien av volatiliteten i valutaparene på dagen, kan vi ved genereres daglig minimum eller maksimum ta dette tallet og til slutt få målet om å ta lønnsomhet og installasjonen orden "stop loss".

For eksempel, hvis å ta hensyn til at paret av dagen går vanligvis innen hundre poeng, så er det ingen grunn til å sette en "stop loss" i en avstand på to hundre, og det gir ingen mening å regne med store overskudd i overkant av gjennomsnittlig daglig rekkevidde. Hvis vi analysere prisrisikoen på finansmarkedene, da, for eksempel beregningen bør ta hensyn til volatiliteten av aksjene er ikke i seg selv en sekvens av priser, og sekvensen av de relative endringene. Dermed er det i stand til å oppnå større sammenlignbarhet av ulike aktiva. For eksempel kan de nye aksjene være ti ganger økning og nedgang i pris, så forventer volatilitet av aksjene, ved hjelp av absolutte verdier er umulig. Videre er den sekvens av relative endringen er mer stabil i den forstand at dens middelverdi og varians er stasjonære i forhold til de samme indikatorene ikke er analysert priser. I alle fall er som vanlig å tro.

volatilitet indikatorer

Til tross for at mange ansatte arbeider sentre hevder at volatiliteten i valutaparet viser god lønnsomhet av transaksjonen, ikke glem at det høye nivået av volatilitet - denne økte risikoen. På en flyktig par flaks kan snu seg raskt, og tapene vil øke betydelig. For å redusere risikoen, bør du alltid bruke orden "stop loss", selv om markedet går i retning av overskudd, og sier ingenting om mulige tap. I forex markedet volatilitet indikatorer er Bollinger Bands, CCI, indikatorer Chaikin. Også i bruk og standardavvik parametre som indikatorer.